深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司2021年度业绩说明会

深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司

2021年度业绩说明会

深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司2021年度业绩说明会顺利落幕。公司高度重视与投资者的交流互动，借此业绩说明会使大家进一步了解瑞华泰，尽可能解答大家关心的问题，充分听取有建设性的意见，用心经营回报投资人！

会上首先由副董事长/总经理汤昌丹先生在公司业务、2021年经营业绩、企业发展、未来展望等方面做了详细的解读。汤总介绍：

瑞华泰是目前国内规模最大的高性能PI薄膜专业制造商，也是全球高性能PI薄膜产品种类比较丰富的供应商之一，我们秉承“参与全球竞争，赢得业界尊重，肩负社会责任”的企业愿景，坚持市场导向、技术先行、运营保障的企业经营战略，公司发展十七年来通过自主研发及创新，已形成自有的研发、工艺及装备技术等完整的高性能PI薄膜产业化工程技术能力，从对标国际先进，到自主创新开发，产品从“进口替代”，到满足国家战略新兴产业发展的需求，致力于打破西方国家少数厂商对高性能PI薄膜技术与市场的垄断，同时加快新产能建设，为国家战略新兴产业应用需求和产业链安全提供有竞争力的产品。

2021年4月28日公司在科创板成功上市，公司依然保持控制风险、稳健经营、与客户互利共赢、持续在技术研发和产能建设增加投入。2021年公司围绕全年经营和发展目标，专注高性能聚酰亚胺薄膜主营业务的研发、生产和销售，实现营业收入31,882万元，同比下降8.95%，但剔除2020年同期销售给安徽国风生产线偶发性其他业务收入7,692万元的影响，PI薄膜主营产品业务实际同比增长16.68%，特别是电子PI薄膜同比增长49.39%；归属于母公司所有者的净利润5,605万元，同比下降4.25%，但扣除非经常性损益的净利润5,093万元，同比增长15.54%，在新冠疫情、能源控制、石化材料波动的经济环境下，主营业务增长和扣非净利润增长基本相当。 2021年公司募投嘉兴1600吨新产能项目建设按计划进度正常，土建工程进入收尾阶段，设备安装工程已陆续启动。

        在发展的同时，公司高度重视股东回报，综合考虑高性能PI薄膜行业资金密集型的特点和健康可持续发展的需要，加快推进新产能1600吨项目建设、加大研发投入，审慎提出2021年度利润分配预案，经公司二届二次董事会审议，拟向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税），2021年度公司现金分红占公司当年净利润比例为22.48%，不进行资本公积转增股本，不送红股，该预案同时兼顾了公司发展和股东的利益。

公司坚持高质量可持续发展战略，加快新产能建设，加大研发投入，加速新产品开发，充分发挥公司技术能力，继续做优做强做精热控PI薄膜、电子PI薄膜和电工PI薄膜等已有产品，扩大优势产品产能，优化产品结构，提升产品竞争力与市场份额。未来，公司将再提升工程技术能力，聚焦高速通讯与智能化柔性电子基材、柔性显示、集成电路封装、清洁新能源关键材料、高速轨道交通、航天航空等应用领域的PI薄膜和浆料的系列化、功能性和系统性产品发展。

        在随后的问答交流环节，投资者朋友与公司领导做了深入、高效的问答互动。

最后，公司全体参会领导向投资者朋友致以衷心的感谢，感谢大家对公司的关注、理解和支持，瑞华泰人谨守初心，玉汝于成，发扬“打铁还需自身硬”的精神，在我国前沿新材料领域勇攀高峰。

参加会议交流的有：

汤昌丹先生 | 副董事长、总经理

沈卫华女士 | 独立董事

冯玉良先生 | 财务总监

黄泽华先生 | 董事会秘书

□                      业绩说明会问答记录

1、能否帮忙分拆一下热控、电子、电工PI 膜21年的销量、价格变动情况？

        答复：2021年热控、电子、电工PI膜各类产品合计销量同比增长14.1%，其中电子PI薄膜的销量增幅最大，超过40%，各类产品价格总体保持平稳，销量增长幅度与收入增长幅度相当。

2、深圳CPI薄膜产线建设情况，终端客户认证情况，预计今年能有多少收入？

        答复：公司CPI专用生产线正在调试阶段，该产线设计产能50吨/年，预计2022年中完成CPI生产线的调试并投入运营，客户推进及商务商谈等市场开拓工作同步进行中。

3、嘉兴募投产能的建设情况？今年4季度能否正式投产，预计释放多少产能？

        答复：嘉兴瑞华泰1600吨募投项目坚持“早开工、早投产、早见效”的项目建设管理原则，克服疫情和异常天气影响，各项建设进度按计划实施，目前厂房主体建设工程已完成，新一代生产线各系统和装备均在定制制造，部分生产线设备已到场，正在安装，建设项目进展顺利，计划2022年第四季度部分生产线进入投料调试。

4、如何展望今年下游需求，分产品来看？

        答复：公司下游行业覆盖柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G通信、柔性显示、航天航空等多个领域，下游应用领域对国内外宏观经济、经济运行周期变动有一定敏感性。目前以上领域需求的高性能PI薄膜依然是国外公司占据绝对市场份额，公司现阶段重点任务依然是加速产能建设，加速国产化替代的速度。

       2022年新冠疫情、能源控制、石化材料波动、贸易战等不确定风险因素依然存在，公司会努力克服困难，在现有产品市场做强做精，持续提升产品品质，优化产品结构；在新应用领域争取在柔性显示系列PI产品及COF用PI产品上实现商业应用的突破。

5、根据公司招股书，18-20年，热控、电子、电工PI膜分类销量加总要大于公司披露销量数据，原因是公司有部分外购PI膜计入分类销量，那请问21年销量818.63吨包含外购PI膜吗？如果不包含，外购PI膜是多少？

        答复：2021年销量818.63吨不含外购PI膜。

6、有研报称咱们瑞华泰有和大众汽车合作研发新能源隔膜并有了一定的市场占有率，请问是否属实？另请问年报预告是否会出？

        答复：此信息不完全属实。多家新能源汽车公司有计划开发新一代三电系统，涉及特种PI薄膜应用需求与我们建有密切联系，但目前处于设计与研究开发阶段。

7、PI膜行业市场空间有多大？

        答复：据一些分析机构公开报道，在电子应用的高性能PI薄膜全球需求超过12000吨，热控PI薄膜需求超过5000吨。在我们看来，特别是新兴产业发展有新应用领域需求，市场空间还有成长空间。

8、公司原有产线产能利用率不足90%，这是订单匹配问题还是产线特点无法达到100%？

        答复：公司目前产能利用率处于较高水平，调整产品品种、规格等都会影响产线利用率。

9、请问公司手机PI膜的业务进展，以及电工膜产品有在车载领域应用的预期吗？ 

        答复：在智能手机中多处应用到高性能PI薄膜，我们多款产品，目前约50%以上产品应用在这个业务领域，还在无线充、柔性可折叠显示、高导通散热等应用发展新产品。特种高性能PI薄膜在新能源车载领域新一代三电系统有广泛的应用空间，目前尚在起步阶段。

10、贵公司主要是国内业务强还是国际业务强？

        答复：公司有一定比例的出口，产品出口地区主要是美国、欧洲，目前以国内“进口替代”市场为主。